1572 год, Франция. В эти смутные и страшные времена гражданских войн, разбавленных кровавыми столкновениями гугенотов и католиков случается немыслимое политическое событие — венчание рабы Божьей, истинной католички Маргариты де Валуа (Жанна Моро) и главы протестантов Генриха Навварского (Андре Верзини). Между ними нет абсолютно никаких сердечных чувств, они чужие друг другу. Впрочем, каждый из них любит, но эта любовь совсем к другим людям. Генрих обожает свою мадам де Сов, а у Марго пылкая любовная связь с герцогом Гизом. Можно сделать вывод, что свадьба этих молодых людей в значительной мере помогла закрепить в Сен-Жермене мир. Мало того, при дворе начинает творится что-то невероятное — еще вчера адмирал Колиньи был заочно приговорен к казни, а уже сегодня король Карл IX (Робер Порт) приятнейшим образом привечает его в Лувре и назначает командующим объединенными войсками! Да, Марго и Генрих не любят друг друга, но они оба умны и проницательны. Молодые люди приходят к выводу, что если политика заставила их стать под венец, они должны заключить между собой негласный союз быть сообщниками во всех дворцовых интригах. Герцог Гиз неправильно истолковывает подслушанный им разговор в спальне Марго с Генрихом, устраивает ей скандал и уходит. Первая брачная ночь у Марго проходит в одиночестве… После венчания прошла всего неделя, а двор уже соскучился жить без ненависти к противнику, двор изнывает от отсутствия интриг, и королева-вдова Екатерина, которая люто ненавидит гугенотов, не устает придумывать различные злые козни. Теперь она замыслила каверзу против адмирала Колиньи. Ее коварная задумка начинает действовать — на отважного Колиньи готовится покушение. Слухи о грядущем кровопролитии расползаются по всему Сен-Жермен. Тем временем в Париж одновременно прибывают два молодых человека дворянского сословия — гугенот граф де Ла Моль (Армандо Франчоли) с посланием для Генриха с Колиньи и католик граф де Коконн (Анри Жёне) с тайным письмом к герцогу де Гизу. По чистому совпадению они поселяются в одну и ту же гостиницу, где ночью и случается их знакомство. Это была та знаменитая во Франции августовская Варфоломеевская ночь, когда море крови пролилось из-за избиения гугенотов. Молодые люди, раненные и обессиленные, волею судеб попадают в королевские покои к двум лучшим подругам — Марго и герцогини Анриэтты…